2014年3月9日14時(shí)30分，全國人大代表、遼寧證監(jiān)局局長潘學(xué)先和全國人大代表、吉林證監(jiān)局局長萬玲玲做客新華網(wǎng)2014全國兩會(huì)特別訪談，就如何能讓市場健康、穩(wěn)定、理性發(fā)展等議題與網(wǎng)友在線交流。敬請(qǐng)關(guān)注！
潘學(xué)先、萬玲玲談資本市場的健康穩(wěn)定理性發(fā)展
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[主持人]
各位網(wǎng)友大家好，您現(xiàn)在收看的是新華網(wǎng)2014年全國兩會(huì)特別訪談。資本市場是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，股指的漲跌和廣大投資者息息相關(guān)，那么如何能讓我們的市場健康、穩(wěn)定、理性發(fā)展，我想這是每個(gè)百姓都非常關(guān)心的話題。今天我們非常高興地請(qǐng)來了兩位來自證監(jiān)系統(tǒng)的人大代表，他們分別是全國人大代表、遼寧證監(jiān)局局長潘學(xué)先先生，歡迎您。[ 2014-03-09 14:35 ]
[潘學(xué)先]
主持人好，各位網(wǎng)友大家好![ 2014-03-09 14:35 ]
[主持人]
另外一位是全國人大代表、吉林證監(jiān)局局長萬玲玲女士，萬局長歡迎您。[ 2014-03-09 14:35 ]
[萬玲玲]
主持人好，各位網(wǎng)友朋友大家好。[ 2014-03-09 14:36 ]
[主持人]
又是一年兩會(huì)，每年兩會(huì)萬眾期待、百姓矚目，首先我的第一個(gè)問題是想請(qǐng)二位談?wù)劷衲陰砹四男┙ㄗh好嗎？[ 2014-03-09 14:36 ]
[潘學(xué)先]
今年兩會(huì)我?guī)砹藘蓚€(gè)建議，一個(gè)是建議關(guān)于完善證券期貨民事侵權(quán)案件訴訟制度的，現(xiàn)在我們證券市場個(gè)人交易額占80%以上，個(gè)人投資者為資本市場做出了巨大的貢獻(xiàn)，但是對(duì)他們的法律保障與他們所做的貢獻(xiàn)是不相匹配的。即使證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易等違法行為作出行政處罰，也無法彌補(bǔ)投資者的經(jīng)濟(jì)損失。 所以這次我們提出來，具體來講有三個(gè)方面：一是在國家法律層面建立完善公益訴訟機(jī)制；二是做出代表人訴訟的具體制度安排。三是要制定出臺(tái)內(nèi)幕交易、操縱市場等違法行為的民事訴訟司法解釋。[ 2014-03-09 14:45 ]
[潘學(xué)先]
第二個(gè)建議就是提出關(guān)于落實(shí)《證券法》財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通訊記錄調(diào)查權(quán)的。我們現(xiàn)在查辦證券期貨違法違規(guī)行為要調(diào)取相關(guān)證據(jù)，就涉及到財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通訊記錄的問題，這些對(duì)我們調(diào)查辦案是非常重要的。但是我們現(xiàn)在辦案的過程中，《證券法》授予我們這些調(diào)查權(quán)，但是在基層的一些相關(guān)單位往往不給我們提供，甚至有的還婉言拒絕了，這就影響了我們的稽查辦案，不能及時(shí)打擊違法違規(guī)行為。 所以這次我們就提出，應(yīng)該請(qǐng)國家有關(guān)職能部門，通過與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文或者以合作備忘錄的形式，配合證監(jiān)會(huì)在財(cái)產(chǎn)登記、工商登記、通信記錄的調(diào)取方面能夠把工作落到實(shí)處。[ 2014-03-09 14:48 ]
[主持人]
那萬局長您今年的建議有哪些？[ 2014-03-09 14:49 ]
[萬玲玲]
非常高興再次來到新華網(wǎng)與大家交流。本次人代會(huì)是十八屆三中全會(huì)以來召開的第一次會(huì)議，因此深入落實(shí)全面深化改革的目標(biāo)和任務(wù)無疑是這次會(huì)議的主題。李克強(qiáng)總理所作的政府工作報(bào)告，把全面深化改革的目標(biāo)落實(shí)在了一項(xiàng)項(xiàng)具體措施上，把改革的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，把大家最關(guān)心的社會(huì)保障、民生、環(huán)境治理、食品安全、社會(huì)公平正義等所有重要的問題都突出地講到了。可以說這是一個(gè)任務(wù)明確、路徑清晰、求真務(wù)實(shí)、措施有力的精彩報(bào)告。 聆聽和審議總理政府工作報(bào)告的過程，對(duì)我來說是深切感受新一屆政府改革的勇氣與擔(dān)當(dāng)，擲地有聲的宣言、親民務(wù)實(shí)的作風(fēng)、實(shí)實(shí)在在的措施的這樣一個(gè)令人振奮的過程。其中既讓我們看到了希望、汲取了力量，也增強(qiáng)了履職盡責(zé)做好工作的信心。[ 2014-03-09 14:51 ]
[萬玲玲]
圍繞資本市場改革的任務(wù)，我今年帶來了三個(gè)建議，一是關(guān)于提高直接融資比例的建議；二是關(guān)于取消上市融資過程中前置性審批程序的建議；三是關(guān)于推動(dòng)證券期貨行業(yè)基礎(chǔ)軟硬件國產(chǎn)化的建議。下面我簡單談一下自己的想法，請(qǐng)大家批評(píng)指正。 我們知道，在美國等西方國家，債券融資是直接融資的主要途徑，其規(guī)模要遠(yuǎn)大于股票融資，相比之下，我們國家直接融資的比重多年來一直偏低，使資本市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的作用受到一定的限制。這其中主要的原因之一就是融資結(jié)構(gòu)不合理，債券市場發(fā)展滯后。我國的債券市場發(fā)行規(guī)模小、市場分割嚴(yán)重、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、流動(dòng)性差。特別是行政審批過多，導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一，效率低下，阻礙了債券市場的健康發(fā)展。因此，要完成十八屆三中全會(huì)提出的“規(guī)范和發(fā)展債券市場，提高直接融資比重”的任務(wù)，就必須從根本上解決這些問題。因此，我提出規(guī)范債券市場發(fā)展的建議。[ 2014-03-09 14:54 ]
[萬玲玲]
建議一個(gè)是逐步減少或取消對(duì)債券發(fā)行的行政審批，降低成本，提高審核效率。另外，就是完善法律體系，統(tǒng)一市場監(jiān)管，同時(shí)要大力發(fā)展公司債、企業(yè)債，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)。同時(shí)還要完善做市商制度，從而實(shí)現(xiàn)債券市場的規(guī)范健康發(fā)展，為市場主體提供更廣泛的融資平臺(tái)。 下面我再談一下第二個(gè)建議，目前我們的新股發(fā)行審核也包括再融資的審核過程中，對(duì)企業(yè)在環(huán)保、產(chǎn)業(yè)政策方面存在前置性的審批程序，需要獲得環(huán)保、發(fā)改委等部門的核準(zhǔn)，這些工作有的可以通過日常監(jiān)管方式來完成，有的已經(jīng)在現(xiàn)有的IPO和再融資相關(guān)規(guī)則中加以明確了，現(xiàn)行的做法無疑造成了監(jiān)管的重疊和監(jiān)管資源的浪費(fèi)。這也與黨中央關(guān)于簡政放權(quán)、建設(shè)服務(wù)型政府的要求背道而馳。[ 2014-03-09 14:56 ]
[萬玲玲]
最后就是推動(dòng)軟硬件國產(chǎn)化的建議。信息系統(tǒng)安全是證券期貨行業(yè)的生命線，但是我們國家目前信息系統(tǒng)采用的軟硬件大部分依靠進(jìn)口，國產(chǎn)率很低，比如說電腦芯片、操作系統(tǒng)軟件這些產(chǎn)品是非常復(fù)雜和精密的，很容易留有后門或者是漏洞。過度依賴國外產(chǎn)品必然對(duì)我們的信息系統(tǒng)造成較大的安全隱患。 習(xí)近平總書記前不久也指出，沒有網(wǎng)絡(luò)安全就沒有國家安全，沒有信息化就沒有現(xiàn)代化。因此，我建議工業(yè)和信息化部盡快出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)提高軟硬件國產(chǎn)化水平，將網(wǎng)絡(luò)和信息安全的主動(dòng)權(quán)大大控制在我們的手里。[ 2014-03-09 14:58 ]
[主持人]
講得很好，尤其這些建議都是資本市場急需要解決的問題。我們知道黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)全面深化改革做出了一系列重要的部署，對(duì)資本市場也有了更高的要求，比如說要推行股票發(fā)行注冊(cè)制。那么我們?cè)僬?qǐng)問一下萬局長，您覺得助推中國經(jīng)濟(jì)資本市場應(yīng)當(dāng)發(fā)揮什么樣的作用？[ 2014-03-09 14:59 ]
[萬玲玲]
關(guān)于這個(gè)問題我想還是以問題為導(dǎo)向談一點(diǎn)認(rèn)識(shí)和思考，黨的十八屆三中全會(huì)的決定，對(duì)全面深化改革做出了整體部署，并提出了讓市場在資源配置中起決定性作用，深化經(jīng)濟(jì)體制改革是全面改革的重中之重。在深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，資本市場作為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，理應(yīng)對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革承擔(dān)更大的責(zé)任、發(fā)揮更大的作用。 資本市場應(yīng)該說在新興加轉(zhuǎn)軌的改革之路上走過了20多年，取得了舉世矚目的成就，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，功能不斷完善，體系不斷健全，法制建設(shè)也不斷加強(qiáng)，推動(dòng)了金融體制改革，也有力地促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展。但是與此同時(shí)也積累了突出問題。[ 2014-03-09 15:02 ]
[萬玲玲]
比如說對(duì)市場的行政管制過多，市場在資源配置中的決定性作用沒有得到充分發(fā)揮；投資者結(jié)構(gòu)不合理，機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍偏小；還有債券市場不發(fā)達(dá)導(dǎo)致直接融資比重偏低；投資者回報(bào)機(jī)制不健全，沒有形成成熟的、長期的股權(quán)投資文化；監(jiān)管體制機(jī)制手段不完善，對(duì)中小投資者的保護(hù)不夠；還有資本市場體系不夠完善，市場成倒金字塔狀，與中小企業(yè)，特別是中小微企業(yè)的對(duì)接服務(wù)渠道不暢，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力不強(qiáng)等等。 我國資本市場一直處在改革的最前沿，市場化、法制化、透明度程度高，利益格局相對(duì)復(fù)雜，甚至可以說是錯(cuò)綜復(fù)雜，市場體制機(jī)制性的矛盾和問題往往不僅僅是資本市場本身的問題，很多時(shí)候是受制于歷史條件和外部環(huán)境的制約。改革中的問題只有通過改革的思維和辦法加以解決才能奏效。[ 2014-03-09 15:04 ]
[萬玲玲]
全面深化改革不僅可以解決資本市場本身的問題，更可以改善市場的外部環(huán)境，為解決資本市場深層次的矛盾和問題掃清障礙。為此我提出如下幾個(gè)建議： 一是盡快出臺(tái)新國九條，加強(qiáng)資本市場頂層設(shè)計(jì)，成立國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的部際聯(lián)席會(huì)議協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)解決資本市場改革亟待解決的問題。 二是加快股票發(fā)行注冊(cè)制改革，放開看得見的手，向市場放權(quán)，讓股票發(fā)行真正向市場化邁進(jìn)。證監(jiān)會(huì)在放松管制的同時(shí)，要?dú)w位盡責(zé)、嚴(yán)格執(zhí)法，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。 三是加快多層次資本市場建設(shè)，特別是發(fā)展好新三板和區(qū)域性股權(quán)市場，為中小企業(yè)，特別是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，開辟可以依托的直接融資渠道。 四是規(guī)范發(fā)展債券市場，也是要通過頂層設(shè)計(jì)，理順債券市場管理體制，統(tǒng)一規(guī)范債券管理，通過簡化審批、強(qiáng)化監(jiān)管，加快發(fā)展債券市場，提高直接融資比重，有效地防范和化解債券市場的風(fēng)險(xiǎn)。 五是壯大機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，為市場引入源頭活水，為社保基金、企業(yè)年金入市尋求最可行的途徑，擴(kuò)大QFII和RQFII規(guī)模，引入更多的境外投資者，通過壯大投資者隊(duì)伍，帶動(dòng)成熟理性投資文化的建立。 六是切實(shí)保護(hù)投資者，特別是中小投資者的合法權(quán)益。“保護(hù)投資者就是保護(hù)資本市場”，“保護(hù)中小投資者就是保護(hù)所有投資者”，這是我們肖主席說的話，要嚴(yán)格分紅制度，探索建立集團(tuán)訴訟和上市公司退市賠償制度，確保中小投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)。 我想只有把這些問題解決好了，資本市場才能夠得到更好的發(fā)展，助推中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用也才能夠得到更有效的發(fā)揮。謝謝大家。[ 2014-03-09 15:08 ]
[主持人]
我聽了萬局長剛才談的，一個(gè)很深的印象就是新國九條還要出，還要加強(qiáng)資本市場頂層設(shè)計(jì)，包括不同的部門要共同合作，這一點(diǎn)是非常重要的。那么我想請(qǐng)問潘局長，剛才我們聊了這么多，有一個(gè)問題想請(qǐng)問您，2014年在證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，肖主席對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型做了重要部署，那您能不能談?wù)勥|寧局在監(jiān)管轉(zhuǎn)型方面取得了哪些成效？[ 2014-03-09 15:10 ]
[潘學(xué)先]
謝謝。我們黨的十八屆三中全會(huì)提出，經(jīng)濟(jì)體制改革是全面深化改革的重點(diǎn)，核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好地發(fā)揮政府的作用。這次克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中也提出這個(gè)問題，我們證監(jiān)會(huì)貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院部署，按照資本市場市場化改革的要求，堅(jiān)持事前放松管制，把很多東西放給市場，事中事后加強(qiáng)監(jiān)管，提出資本市場監(jiān)管轉(zhuǎn)型的新要求。 主要就是進(jìn)一步簡化行政審批、備案登記等事項(xiàng)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，推動(dòng)證券期貨機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)新，同時(shí)確立以信息披露為中心的監(jiān)管理念。 去年以來，我們遼寧局從兩個(gè)方面推動(dòng)轉(zhuǎn)型，一方面是放松管制，推動(dòng)行政許可的陽光審核。對(duì)行政許可事項(xiàng)及非行政許可事項(xiàng)進(jìn)行梳理，廢止了過去制定的三個(gè)指導(dǎo)意見，取消了對(duì)轄區(qū)經(jīng)紀(jì)人制度的限制，鼓勵(lì)各機(jī)構(gòu)有序競爭，讓市場更好地發(fā)揮作用，政務(wù)公開，陽光化辦理行政許可，在進(jìn)一步完善制度的前提下，將全部制度、程序、條件以及要求對(duì)市場都公開。以公開、民主的工作機(jī)制保證工作的質(zhì)量。遼寧局去年全年共受理行政許可有80件，批復(fù)69件。[ 2014-03-09 15:16 ]
[潘學(xué)先]
另一方面就是加強(qiáng)事中、事后的監(jiān)管，強(qiáng)化監(jiān)管的效果，在上市公司監(jiān)管方面，我們采取以滿足投資者需求的信息披露事中事后監(jiān)管為工作重點(diǎn)，對(duì)12家上市公司進(jìn)行了年報(bào)專項(xiàng)現(xiàn)場檢查，共查出上市公司存在信息披露和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等方面的主要問題223個(gè)。以現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查為抓手，對(duì)證券期貨機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。 全年組織對(duì)5家證券期貨公司，4家證券分公司及證券期貨分支機(jī)構(gòu)展開82次全面或者專項(xiàng)現(xiàn)場檢查。以事后查處為著力點(diǎn)強(qiáng)化檢查效果。現(xiàn)場檢查后及時(shí)采取差異化監(jiān)管的措施、現(xiàn)場問核、約見談話等方式督促問題公司、機(jī)構(gòu)切實(shí)整改，提升了轄區(qū)市場規(guī)范化水平。 我們按照簡政放權(quán)，采取監(jiān)管轉(zhuǎn)型的措施還是起到一定的效果的。[ 2014-03-09 15:19 ]
[主持人]
萬局長，您覺得下一步監(jiān)管轉(zhuǎn)型作為派出機(jī)構(gòu)應(yīng)該在哪些方面進(jìn)一步加強(qiáng)？[ 2014-03-09 15:29 ]
[萬玲玲]
肖主席在今年全國監(jiān)管工作會(huì)議上對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要意義進(jìn)行了深刻闡述，對(duì)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的重要任務(wù)也進(jìn)行了部署，我在這里結(jié)合一線監(jiān)管工作，簡要談?wù)勎覀€(gè)人的理解。 深化改革給資本市場帶來深刻變化的同時(shí)，必然導(dǎo)致監(jiān)管理念、內(nèi)容、模式、方法從質(zhì)到量的深刻變化，監(jiān)管工作將面臨轉(zhuǎn)型的巨大挑戰(zhàn)，過去行之有效的制度、機(jī)制、方法甚至思維定式、路徑依賴都有可能不靈甚至不能完全適應(yīng)工作需要了，都要與時(shí)俱進(jìn)地加以改進(jìn)。因此可以說監(jiān)管轉(zhuǎn)型是資本市場改革的必然要求。 監(jiān)管轉(zhuǎn)型我理解最核心的內(nèi)容就應(yīng)該是放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管。放松管制就是放松前端，減少審批，降低準(zhǔn)入門檻；加強(qiáng)監(jiān)管就是中端后端要跟上，寬進(jìn)要嚴(yán)管。如果沒有嚴(yán)格執(zhí)法、從嚴(yán)監(jiān)管，對(duì)投資者的保護(hù)、對(duì)市場秩序的維護(hù)就很難落實(shí)到位。 作為一線監(jiān)管的主力軍，近年來吉林局始終堅(jiān)持了嚴(yán)格監(jiān)管、公正執(zhí)法，堅(jiān)持監(jiān)管第一性的原則。今后圍繞監(jiān)管轉(zhuǎn)型，我們將進(jìn)一步更新監(jiān)管理念、創(chuàng)新監(jiān)管模式，改進(jìn)監(jiān)管手段，提高服務(wù)水平，努力實(shí)現(xiàn)監(jiān)管取向向注重投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理功能均衡、更好地保護(hù)中小投資者轉(zhuǎn)變；監(jiān)管重心向強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法、規(guī)模結(jié)構(gòu)和質(zhì)量并重轉(zhuǎn)變；監(jiān)管方法向加強(qiáng)事中事后，實(shí)施全程監(jiān)管轉(zhuǎn)變；監(jiān)管模式向共享式、功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變；監(jiān)管手段向多樣性、協(xié)商性、開放性轉(zhuǎn)變；監(jiān)管運(yùn)行向公正透明嚴(yán)謹(jǐn)高效轉(zhuǎn)變，也就是肖主席提出的六個(gè)轉(zhuǎn)變。 但無論怎么變，“兩維護(hù)一促進(jìn)”的核心職責(zé)不會(huì)變，監(jiān)管的剛性要求不會(huì)變，監(jiān)管執(zhí)法只會(huì)加強(qiáng)不會(huì)削弱。[ 2014-03-09 15:34 ]
[萬玲玲]
監(jiān)管轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)長期復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要求市場各方各盡其職、歸位盡責(zé)。審計(jì)機(jī)構(gòu)落實(shí)好審計(jì)責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)把好保薦的關(guān)口，我們的職責(zé)就是對(duì)市場不盡責(zé)、不守信的行為加以懲戒。 監(jiān)管轉(zhuǎn)型不僅是監(jiān)管部門的任務(wù)和使命，也會(huì)對(duì)市場監(jiān)管各方產(chǎn)生深刻影響，希望市場各方給予理解和支持，也需要市場各方積極參與配合。 今年我們將從幾方面加緊監(jiān)管轉(zhuǎn)型。一是簡政放權(quán)，要進(jìn)一步按照會(huì)黨委的統(tǒng)一要求，進(jìn)一步減少審批，提高審核效率，最大限度地減少對(duì)市場主體的行政干預(yù)，激發(fā)市場主體的創(chuàng)新活力，為市場主體創(chuàng)新插上自由的翅膀。二是要加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，維護(hù)市場秩序。建立以信息披露為核心的上市公司監(jiān)管理念和機(jī)制，強(qiáng)化市場主體信息披露法律責(zé)任。加強(qiáng)證券期貨合規(guī)監(jiān)管，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)。積極探索建立非上市公眾公司的監(jiān)管機(jī)制，維護(hù)市場穩(wěn)定。 三是要全力做好投資者保護(hù)，著力強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，切實(shí)保障投資者的知情權(quán)，優(yōu)化中小投資者的參與機(jī)制，完善投資者的回報(bào)機(jī)制，進(jìn)一步加大投資者教育和宣傳力度，暢通投資者維權(quán)渠道，保護(hù)投資者合法權(quán)益。 四是推動(dòng)證券金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新發(fā)展。我們支持轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)依法自主開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效益。五是加強(qiáng)證券期貨執(zhí)法，始終保持對(duì)非法證券發(fā)行活動(dòng)的高壓態(tài)勢，加大對(duì)內(nèi)幕交易、虛假披露、惡意違反承諾等行為的查處力度。定期公開執(zhí)法信息，提高執(zhí)法公信力和透明度。六是大力加強(qiáng)多層次資本市場建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化與地方政府及行業(yè)主管部門的合作機(jī)制，加快和完善轄區(qū)多層次資本市場建設(shè)，進(jìn)一步擴(kuò)大場內(nèi)市場，建設(shè)場外市場，指導(dǎo)資源企業(yè)根據(jù)自身情況，借力多層次資本市場的平臺(tái)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，營造良好的區(qū)域資本市場生態(tài)，擴(kuò)大資本市場服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)的覆蓋面和影響力。[ 2014-03-09 15:36 ]
[主持人]
2013年資本市場有一件大事，就是國務(wù)院出臺(tái)了保護(hù)中小投資者的“國九條”，可以說有了這樣的一個(gè)頂層設(shè)計(jì)，大家都覺得非常高興，那么潘局長，您剛才已經(jīng)簡單地談了一些監(jiān)管轉(zhuǎn)型工作，那您覺得在保護(hù)中小投資者方面還有哪些比較好的做法跟我們分享一下？[ 2014-03-09 15:45 ]
[潘學(xué)先]
謝謝主持人。保護(hù)中小投資者可以說是我們資本市場的一項(xiàng)很重要的工作，去年底，國務(wù)院以國辦的名義專門出臺(tái)了“保護(hù)投資者權(quán)益國九條”，從幾個(gè)方面對(duì)中小投資者進(jìn)行保護(hù)做出闡述和安排。中小投資者在中國資本市場特別是股票市場里面占的交易量是最大的，我們有9000萬中小投資者，交易額占80%，美國實(shí)際上是以機(jī)構(gòu)投資者為主，中小投資者是相對(duì)比較少的。所以對(duì)我們國家而言，保護(hù)中小投資者的利益是極其重要的。 證監(jiān)會(huì)也一直高度重視中小投資者的保護(hù)工作，過去就是這樣，現(xiàn)在更是把維護(hù)中小投資者的合法權(quán)益貫穿到監(jiān)管工作的始終，甚至是落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)，包括制度建設(shè)、日常監(jiān)管、稽查執(zhí)法等等。 我們遼寧證監(jiān)局按照證監(jiān)會(huì)的要求，深入貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)的各項(xiàng)部署，也履行我們的核心職責(zé)，就是“兩維護(hù)、一促進(jìn)”，結(jié)合遼寧實(shí)際，加強(qiáng)投資者的保護(hù)工作。 下面我簡要介紹一下遼寧的做法， 一是要保護(hù)中小投資者，我們除了制度設(shè)計(jì)要求外，還要了解中小投資者到底有什么想法，所以我們?nèi)ツ暝O(shè)計(jì)發(fā)放調(diào)查問卷5000份，并召開投資者座談會(huì)，與中小投資者面對(duì)面的交流，對(duì)投資者的狀況和訴求進(jìn)行了全面的調(diào)查。我們找準(zhǔn)方向、有的放矢，在這個(gè)基礎(chǔ)上系統(tǒng)地開展投資者保護(hù)工作。 二是推動(dòng)上市公司強(qiáng)化投資者關(guān)系的管理，投資者現(xiàn)在主要是買股票，股票就與上市公司相關(guān)了，那么我們就要強(qiáng)化投資者關(guān)系的管理。去年我們檢查了每家上市公司的公開聯(lián)絡(luò)方式是否暢通，有的投資者與公司要交流，一打電話沒人接或者不通，我們就檢查這方面，一定要溝通好。組織上市公司2013年度網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)。 三是把投資者保護(hù)納入對(duì)上市公司、證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管。我們對(duì)12家上市公司、2家證券公司、1家投資咨詢公司、37家證券營業(yè)部、3家期貨公司、12家期貨營業(yè)部、3家IB機(jī)構(gòu)的投資者保護(hù)制度的落實(shí)情況進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，加大投資者保護(hù)推動(dòng)力度。 四是強(qiáng)化稽查執(zhí)法，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易，當(dāng)然還包括其他的的一些信息披露等等違法行為。去年遼寧局辦理的案件中，73%涉及到內(nèi)幕交易案。 五是證監(jiān)會(huì)開通了一個(gè)“12386”熱線，這個(gè)業(yè)務(wù)開辦以來，我們每個(gè)局都和它連通了，我們接受轉(zhuǎn)辦工單就有23單，都已經(jīng)辦結(jié)。 六是引導(dǎo)轄區(qū)證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展多種形式的宣講活動(dòng)，舉辦股民學(xué)校、股市沙龍、投資顧問巡講等活動(dòng)，有2420余場次，培訓(xùn)人員將近8萬人次，我們還組織投資者保護(hù)工作志愿者，走進(jìn)大學(xué)舉辦投資知識(shí)宣講會(huì)。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在大學(xué)生包括研究生在內(nèi)，他們有的已經(jīng)是投資者了，有的是小股民，有的是潛在的投資者，對(duì)他們進(jìn)行宣講和教育，實(shí)際上就是保護(hù)投資者的一個(gè)很好的方式。去年我們組織了幾次，效果非常好，可以說普及證券期貨理財(cái)知識(shí)的效果是非常好的。[ 2014-03-09 16:01 ]
[主持人]
我還有一個(gè)問題想請(qǐng)教萬局長，資本市場的改革，您覺得將會(huì)給吉林資本市場發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？[ 2014-03-09 16:48 ]
[萬玲玲]
這個(gè)問題還要從我們自身的情況談起。我們吉林轄區(qū)資本市場的起步比較早，經(jīng)過20年的發(fā)展，應(yīng)該說為振興吉林經(jīng)濟(jì)做出了積極的貢獻(xiàn)，但同時(shí)也存在著很多的問題。比如說上市公司數(shù)量不多、規(guī)模不大、結(jié)構(gòu)不優(yōu)；市場功能單一、創(chuàng)新發(fā)展不足，還有就是市場主體的法制意識(shí)不強(qiáng)，失信違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，資本市場發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的融合度不高，沒能真正反映出區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心變化，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展支撐不足等等。 究其根源，行政管制過多，市場決定性作用得不到發(fā)揮是癥結(jié)所在，老的思路和辦法難以解決深層次的矛盾和問題，只有通過改革才會(huì)有機(jī)會(huì)和出路，而資本市場的市場化改革恰恰是給我們解決這些固有的問題、實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展提供了新的路徑和機(jī)遇。 一是新三板市場建設(shè)覆蓋到全國，多層次資本市場建設(shè)的步伐進(jìn)一步加快，這將會(huì)為不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)搭建重要的融資平臺(tái)，特別是對(duì)解決中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題發(fā)揮積極的作用。 在新三板能夠掛牌能夠產(chǎn)生很多意義，比如有利于企業(yè)建立公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作，還有利于通過強(qiáng)化信息披露提高透明度，也是獲得增信的過程，可以更多地獲得金融機(jī)構(gòu)的支持。 還有就是多層次資本市場體系已經(jīng)確定把區(qū)域性股權(quán)交易市場納入到這一體系當(dāng)中，區(qū)域性股權(quán)交易市場、新三板市場、主板市場的錯(cuò)位發(fā)展、優(yōu)勢互補(bǔ)、良性互動(dòng)，也包括未來場內(nèi)場外轉(zhuǎn)板機(jī)制的建立，我想都會(huì)為企業(yè)，特別是為難以獲得金融支持的中小微企業(yè)在金融市場發(fā)展帶來更多的選擇，提供更寬闊的舞臺(tái)。 二是以市場化為導(dǎo)向的股票發(fā)行注冊(cè)制改革，也能從根本上消除市場發(fā)展的機(jī)制性障礙，在市場作用得到有效發(fā)揮的情況下，市場供需會(huì)趨于平衡，資本市場發(fā)展會(huì)進(jìn)入良性循環(huán)狀態(tài)，資本功能將會(huì)不斷完善，會(huì)讓更多的市場主體受益。比如說上市公司、掛牌公司的規(guī)模可以進(jìn)一步擴(kuò)大，服務(wù)投資者的產(chǎn)品、新品種會(huì)更加豐富，可以為廣大投資者的財(cái)富管理提供更好的機(jī)會(huì)。總而言之，注冊(cè)制改革，對(duì)優(yōu)化資本市場將會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力和影響力，同時(shí)也對(duì)市場的法制建設(shè)和誠信建設(shè)提出更高的要求，也對(duì)我們監(jiān)管工作會(huì)提出新的挑戰(zhàn)，這個(gè)前面已經(jīng)說過。 三是減少行政審批、并購重組的通道制的審核，也包括中介機(jī)構(gòu)牌照式的管理等一系列簡政放權(quán)的措施，將最大限度地減少對(duì)市場主體內(nèi)部事務(wù)和具體業(yè)務(wù)的干預(yù)和管制，這樣可以進(jìn)一步增強(qiáng)市場發(fā)展的動(dòng)力，激發(fā)市場活力，為市場主體的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。 此外，證監(jiān)會(huì)也將陸續(xù)推出優(yōu)先股、股指期權(quán)、退市制度改革等等措施，改革的紅利和綜合效益將會(huì)不斷釋放，對(duì)我們吉林資本市場的促進(jìn)作用也將會(huì)不斷彰顯。[ 2014-03-09 17:00 ]
[主持人]
那我們?cè)賮碚務(wù)劵閳?zhí)法方面的問題。[ 2014-03-09 16:02 ]
[潘學(xué)先]
稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)非常重要的工作，它對(duì)維護(hù)資本市場的公開、公平、公正的三公原則起到積極的作用，我們證監(jiān)會(huì)一直高度重視稽查執(zhí)法，打擊資本市場的違法違規(guī)行為。證監(jiān)會(huì)去年又專門出臺(tái)了“關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作的意見”，可以說對(duì)當(dāng)前和今后一段時(shí)期證券期貨稽查執(zhí)法工作做了全面部署。 從稽查執(zhí)法的人員結(jié)構(gòu)來看，最早是一個(gè)稽查局，后來成立了稽查一局、稽查二局，后來合并單獨(dú)成立稽查總隊(duì)，當(dāng)時(shí)就有170人的編制，派出機(jī)構(gòu)還有36家，當(dāng)時(shí)統(tǒng)計(jì)有300多人，也就是說我們有將近500人左右。從去年開始，為了進(jìn)一步加強(qiáng)稽查執(zhí)法工作，能夠進(jìn)一步滿足事中事后的監(jiān)管執(zhí)法，證監(jiān)會(huì)專門在深圳和上海的專員辦的基礎(chǔ)上增加稽查人員，現(xiàn)在各有60多人。證監(jiān)會(huì)現(xiàn)在從事稽查工作的共有700多人，占比已經(jīng)超過1/3，可以說我們是高度重視稽查執(zhí)法工作的，嚴(yán)厲打擊市場違法違規(guī)，維護(hù)三公，特別是保護(hù)中小投資者的利益。 另一方面，線索的發(fā)現(xiàn)過去主要依靠日常監(jiān)管、深滬交易所的監(jiān)控，現(xiàn)在也逐步擴(kuò)大了，包括舉報(bào)、各方面的投訴，擴(kuò)大信息來源。 同時(shí)，我們的執(zhí)法效率大大提高，過去我們執(zhí)法因?yàn)檎{(diào)取線索等等時(shí)間比較長，影響它的時(shí)效性，對(duì)市場來講效率差了一些，現(xiàn)在我們一方面提高了效率，現(xiàn)在我們一年內(nèi)的案子基本上可以完成。我們內(nèi)部也完善了稽查體系架構(gòu)，還有一個(gè)審理處罰部門，保證了工作質(zhì)量，我們爭取每個(gè)案子都辦成鐵案，這方面做了很多工作，效果也是很好的。還有就是在怎么把行政和刑事這塊密切聯(lián)合起來，達(dá)到無縫對(duì)接方面，我們也做了大量的工作。現(xiàn)在公安部門、法院系統(tǒng)對(duì)我們這塊也非常支持。 所以通過這么多年稽查執(zhí)法工作，我們自己感覺還是做得很有成效的，證監(jiān)會(huì)幾任領(lǐng)導(dǎo)，特別是現(xiàn)在肖主席他們也特別重視這一塊的工作，對(duì)此大力支持，效果也是很明顯的。遼寧局也是按照這個(gè)思路，現(xiàn)在行政處罰權(quán)也下放到我們派出機(jī)構(gòu)了，在轄區(qū)內(nèi)我們自己可以立案，自己調(diào)查，自己處罰。同時(shí)如果是在我們地方的涉及違法違規(guī)的行為可以直接移送，比如可以給遼寧公安廳移送，這個(gè)體系建立起來了，效率也大大提高。 我們遼寧局去年辦理了15件案件，其中查實(shí)的有三起進(jìn)行了處罰，有的也移送到公安部門。去年我們查辦的案件就比前年增加了兩倍，所以我們?cè)趫?zhí)行證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法打擊違法違規(guī)方面，效果也是比較明顯的。[ 2014-03-09 16:23 ]
[主持人]
稽查執(zhí)法也是保護(hù)中小投資者權(quán)益的一個(gè)重要方面。非常感謝二位再次作客新華網(wǎng)，為我們交流了很多來自資本市場監(jiān)管一線的一些監(jiān)管理念，還有對(duì)資本市場的新時(shí)代的新理解，感謝二位，也感謝廣大網(wǎng)友。再見。[ 2014-03-09 16:25 ]
[潘學(xué)先]
謝謝。[ 2014-03-09 16:25 ]
[萬玲玲]
謝謝。[ 2014-03-09 16:31 ]
